La multinacional INGERSOLL compra TRANE

La multinacional estadounidense INGERSOLL RAND COMPANY, LTD. (IRCO) ha llegado a un acuerdo para la compra del grupo fabricante de equipos de climatización TRANE, también de origen norteamericano. La operación está valorada en 10.100 M.$ (7.015 M.EUR), cantidad en la que se incluyen 104 M.EUR de deuda neta de TRANE. INGERSOLL pagará por cada acción una combinación de 36,5 $ (unos 25 EUR) en efectivo y 0,23 acciones propias, lo que supone una prima del 29%. La compra, que permitirá crear sinergias por valor de 208 M.EUR hasta 2010, se hará efectiva en la primera mitad del año, una vez aprobada por los accionistas de TRANE y los organismos reguladores competentes.

En España, TRANE está presente a través de TRANE AIRE ACONDICIONADO, S.L., de Madrid, comercializadora de plantas enfriadoras (83%), climatizadores (8%), fan-coils (6%) y equipos de baja silueta. Durante el pasado año, facturó 40 M.EUR, con un capital de 3,97 M. y una plantilla media de 130 empleados. Por su parte, INGERSOLL controla en España, y dentro del sector del frío, la fabricante de equipos de frío comercial e industrial HUSSMANN KOXKA, S.L. (ingresos de 130 M. en 2006), con instalaciones productivas en Pamplona, y la especialista en transporte refrigerado THERMO KING, que dispone de una factoría en Sant Feliu de Llobregat (Barcelona) a través de la sociedad REFTRANS, S.A. (ventas de 49,6 M. en 2006).

Principales datos económicos

EmpresaSedeVentas-2006 (M.EUR)Plantilla mediaPlantas
INGERSOLL RAND CO.Estados Unidos6.04335.00080
TRANE, INC.Estados Unidos5.14029.00029
HUSSMANN KOXKA, S.L.Pamplona130(+)1.0771
TRANE AIRE ACOND., S.L.Madrid401300

(+) Estimación Fuente: CONSTRUCCIÓN ALIMARKET

El nuevo grupo prevé unos ingresos pro-forma de 11.810 M.EUR para 2007, de los que 7.640 M. provendrán del negocio de climatización y frío. La adquisición de TRANE llega semanas después de completar la venta de la división de maquinaria de construcción del grupo ("Bobcat") y otras dos unidades de negocio (equipamiento de servicios e implementos) a la transnacional surcoreana DOOSAN. En esa operación, está incluida la filial INGERSOLL RAND IBERICA, S.L., de Coslada (Madrid), comercializadora de compresores para obra e industrial, herramientas neumáticas, extendedoras y compactadoras, con ventas de 8,5 M. en 2005 -último dato conocido-. Asimismo, en mayo pasado se deshizo de la división de maquinaria pesada, que fue a parar a VOLVO por 987 M.EUR, con lo que INGERSOLL sigue la línea de su plan estratégico de abandonar negocios cíclicos para centrarse en otros más estables, como la climatización, seguridad y actividades industriales. Durante 2006, IRCO consolidó ventas totales de 6.043 M.EUR y TRANE obtuvo 5.140 M. TRANE pertenecía al grupo AMERICAN STANDARD, que también vendió el pasado agosto toda su división de baño y cocina ("Sangrá") al fondo BAIN CAPITAL.

Fuente: ALIMARKET